看，季報中的金融亮點（財經眼）

2026-05-02 06:48:14 歐陽潔來源：人民網責任編輯：湯文娟

　　數據來源：上市公司2018年年報、2019年一季報
　　製圖：張芳曼

　　金融業上市公司年報季報是一麵鏡子，既能反映行業發展成績，也能從金融服務的變化中看到經濟走勢。截至4月底，上市商業銀行和保險公司2018年年報和2019nianyijidujibaoyigongbuwanbi。congyijidujibaozhongkeyikanchu，jinrongxingyeyanxulianghaofazhanshitou，shixianwenjianjiaokuaizengchang。jinronghongguanzhengcefahuilezenyangdezuoyong？jinronggonggeicejiegouxinggaigejinzhanruhe？jinrongyeruhegenghaoweishitijingjifuwu？congjibaodejinrongliangdianzhong，womenkeyihuoxizhexiewentidedaan。

　　——編者

　　32家上市銀行整體盈利能力持續增強

　　銀行業力助實體經濟

　　本報記者歐陽潔

　　近日，A股上市銀行集中公布了今年一季度季報。季報顯示，32家上市銀行整體盈利能力持續增強，營業收入同比增長15.9%，高於2018年度增速7.5個百分點，資產質量持續改善。同時，越來越多的銀行信貸資金流向民營企業和小微企業，滋養實體經濟。

　　支持實體經濟

　　流動性合理充裕，銀行自身資金成本下降，給企業讓利空間更大

　　浙zhe江jiang台tai州zhou無wu線xian新xin能neng源yuan科ke技ji有you限xian公gong司si是shi一yi家jia小xiao型xing科ke技ji企qi業ye，擁yong有you多duo項xiang自zi有you專zhuan利li，但dan缺que少shao資zi金jin購gou買mai原yuan材cai料liao擴kuo大da生sheng產chan，多duo年nian來lai一yi直zhi靠kao自zi有you資zi金jin穩wen健jian經jing營ying。“之前總認為自己公司小、沒押品，很難從銀行獲得貸款。”公司總經理屈榮華說，沒想到，最近泰隆銀行了解到公司的產品和專利情況後，僅用了8天時間，就給他貸了一筆100萬元的專利權質押貸款。

　　去qu年nian以yi來lai，央yang行xing精jing準zhun施shi策ce，實shi施shi多duo次ci降jiang準zhun，把ba資zi金jin活huo水shui引yin向xiang實shi體ti經jing濟ji。流liu動dong性xing合he理li充chong裕yu，銀yin行xing自zi身shen的de資zi金jin成cheng本ben下xia降jiang，營ying業ye收shou入ru實shi現xian較jiao大da增zeng長chang，有you了le更geng大da的de空kong間jian給gei企qi業ye降jiang息xi讓rang利li。

　　數據顯示，今年一季度五大行、股份行、城商行、農商行營業收入同比分別增長12.3%、21.9%、28.2%、26.4%，兩位數的營業收入增長支撐銀行業淨利潤增速較快增長，國有大行淨利潤增速為4.2%，股份行、城商行淨利潤增速恢複至10%以上。

　　交jiao通tong銀yin行xing金jin融rong研yan究jiu中zhong心xin高gao級ji研yan究jiu員yuan武wu雯wen分fen析xi，相xiang對dui於yu去qu年nian同tong期qi，流liu動dong性xing偏pian緊jin的de狀zhuang況kuang明ming顯xian改gai善shan，整zheng個ge行xing業ye吸xi收shou存cun款kuan壓ya力li減jian輕qing，負fu債zhai成cheng本ben下xia降jiang。資zi金jin成cheng本ben下xia降jiang，而er貸dai款kuan利li率lv水shui平ping相xiang對dui平ping穩wen，自zi然ran帶dai來lai收shou入ru的de增zeng長chang。

　　“jinnianyijidurenminbidaikuanheshehuirongziguimodezengjia，doumingxiangaoyuquniantongqi。ersuizheqianqijianshuijiangfeidengcuoshifahuizuoyong，qiyedaikuanxuqiuxianzhuhuifu，weishangshiyinxingyejigaishandiandinglejianshijichu。” 中國人民大學重陽金融研究院副院長董希淼說。

　　服務國計民生

　　更多信貸資金投向國家重點項目建設、民營小微企業、戰略性新興產業等領域

　　中國銀行業協會近日發布的《2018年中國銀行業服務報告》顯示，2018年銀行業貸款增速達12.6%，為資產增速、負債增速兩倍以上。與此同時，普惠型小微企業貸款增速達18.7%，約為資產、負債增速的3倍。“這說明銀行業持續改進和提升了對實體經濟，特別是小微企業的服務。”董希淼說。

　　更多信貸資金投向實體經濟，集中在國家重大戰略和重點項目建設、民營小微企業、戰略性新興產業和消費升級等領域。

　　今年的《政府工作報告》提出，今年國有大型商業銀行小微企業貸款要增長30%以上。國有大型銀行成為支持小微企業的主力軍。

　　截至2018年末，工商銀行民營企業貸款餘額達1.78萬億元，較年初增加1100多億元；單戶授信總額1000萬元以下的小微企業貸款較年初增加492億元，增幅18.1%。今年一季度，這一趨勢繼續保持。

　　農業銀行副行長王緯表示，2019年農行將加大對重大項目和工程、傳統製造業轉型升級等領域的信貸支持。圍繞經濟轉型升級，加大對戰略性新興產業、現代服務業等領域的信貸投放。繼續支持“三農”和扶貧領域，加大普惠金融和民營企業領域的信貸投放。2018年，農業銀行民營企業貸款餘額占公司類貸款1/4，2019年還將計劃新增1320億元。

　　建設銀行首席財務官許一鳴表示，建行聚焦實體經濟重點領域，服務國家重大戰略，鞏固基礎設施領域貸款優勢，支持生物、新能源、高端裝備製造等戰略性新興產業，同時精準滴灌經濟薄弱環節。

　　著力防範風險

　　銀行業加大不良貸款處置力度，資產質量持續改善

　　過guo去qu一yi年nian，麵mian對dui複fu雜za嚴yan峻jun的de國guo際ji國guo內nei環huan境jing，銀yin行xing業ye發fa展zhan麵mian臨lin一yi些xie新xin問wen題ti新xin挑tiao戰zhan。各ge家jia商shang業ye銀yin行xing加jia大da不bu良liang貸dai款kuan處chu置zhi力li度du，整zheng體ti資zi產chan質zhi量liang持chi續xu改gai善shan。

　　銀保監會數據顯示，2018年四季度末商業銀行不良貸款率1.83%，較上季末下降0.04個百分點。今年一季度銀行業整體資產質量維持穩定。

　　銀行也為可能發生的貸款損失計提了充足準備金。2018年四季度末，商業銀行撥備覆蓋率為186.31%，較上季末上升5.58個百分點。

　　2018年中行通過多種方式化解不良資產1525億元，同比增加180.72億元，比上年增長13.45%。“中行將通過建設線上風控平台，利用大數據等手段優化風險監測預警機製，提升風險管理智能化水平。” 中國銀行風險總監劉堅東表示。

　　“上市銀行需進一步提升風險防範意識和能力，嚴格實施全麵風險管理，同時，加大不良資產處置力度，綜合運用現金清收、重組重整、資產證券化等手段處置問題資產。此外，應盡快建設完善風險監測預警係統，結合人工智能、大數據等科技手段對潛在風險早發現、早預警、早化解。”董希淼說。

　　5家上市險企經營利潤同比大幅增長

　　保險業交出精彩答卷

　　本報記者曲哲涵

　　喜迎“開門紅”

　　保費增速重返兩位數，“爬坡過坎”已取得初步勝利

　　今年一季度，保險業交出亮麗成績單。銀保監會日前公布的數據顯示，一季度全行業共實現原保費收入16322億元，比去年同期增長15.89%。其中，壽險業原保費收入10863億元，同比增長14.34%。

　　去年，全行業原保險保費收入僅同比增長3.92%，相比2017年18.2%的增速，跌落了不少。而從今年一季度數據看，保險業走出“穀底”的趨勢已經比較明顯。

　　看勢頭——“開門紅”奠定全年業務基礎。

　　今年一季度保費增速“飄紅”，與各公司積極備戰、開發適銷對路的產品有關。中國人壽、泰康人壽以及新華人壽新推出“預定利率可達4.025%，複利、保證領取20年”的定期年金，在短期利率下行情況下，較其他理財產品更有競爭力。另一“開門紅”主打產品萬能險在銀行銷售得較為火爆，保戶投資款新增交費同比大增39.8%。此外，也有不少公司根據消費者保障需求，采取“理財型+保障型”並重發展的策略。

　　“我們推出了一款特惠保險產品‘暖寶保’，開年一個多月就有640萬人投保，這是目前市場上唯一一款0—100歲均可投保的出行意外險產品，成人隻需19.9元/年。以前大家都把目光盯著大額、長期壽險，而這次實踐證明，隻要瞄準百姓的保障需求，‘另辟蹊徑’也能有驚喜。”平安產險個人非車險部負責人說。

　　看根基——上市險企很給力，確保行業穩健前行。

　　一季報顯示，5家上市險企保險業務保費收入及經營利潤均比去年同期大幅增長。中國人壽、中國平安淨利潤分別同比增長92.6%和77.1%，其他上市險企也實現了兩位數的淨利潤增長。一季度上市險企保費規模、利潤雙升，說明保險業“爬坡過坎”取得了初步勝利。

　　回歸“保險姓保”屬性

　　結構調整腳步不停，“三輪驅動”輪廓漸成

　　保險業堅定不移回歸保障，終於“苦盡甘來”——

　　結合2018年5家上市險企的年報數據來看，壽險公司普遍重視價值增長，大力發展保障型業務。

　　比如，新華人壽近年來提升長期和保障型業務占比。2018年一舉“逆襲”為利潤增速第一，保費收入市場排名也上升1位。

　　同樣大刀闊斧轉型的中國人壽，“一錘子大買賣”驟減，“細水長流小生意”漸多。今年一季度保費收入同比增長11.9%。

　　一季度，健康險和意外險分別同比增長39.05%和24.16%，進一步強化行業“保險姓保”屬性。

　　財險市場的結構調整也在穩步推進。財產保險業務增速略有下降，但非車險業務市場份額同比提升4.68個百分點，車險“一險獨大”的局麵繼續得到改觀。

　　值得注意的是，一季度外資壽險表現強勁，以63%的保費增速一洗往年乏力態勢。業內人士認為，隨著中國對外開放力度的加大，外資險企的市場份額有望進一步提升。

　　保險業堅定不移做資本市場的“壓艙石”，“種瓜得瓜”——

　　截至今年3月末，中國人壽、中國平安、中國太保、新華保險的年化總投資收益率分別為6.71%、5.1%、4.6%、4.2%，較去年底大幅提升。

　　一yi直zhi以yi來lai，險xian資zi都dou是shi資zi本ben市shi場chang重zhong要yao的de機ji構gou投tou資zi者zhe。年nian初chu，銀yin保bao監jian會hui表biao示shi，鼓gu勵li保bao險xian公gong司si使shi用yong長chang久jiu期qi賬zhang戶hu資zi金jin，增zeng持chi優you質zhi上shang市shi公gong司si股gu票piao和he債zhai券quan，拓tuo寬kuan專zhuan項xiang產chan品pin投tou資zi範fan圍wei，加jia大da專zhuan項xiang產chan品pin落luo地di力li度du。截jie至zhi3月末，保險公司出現在409家上市公司前十大流通股股東名單上，持股總市值6458.91億元，占A股流通市值1.42%。

　　保險業堅定不移走“科技+金融”之路，改造行業生態——

　　結合2018年年報看，科技已經成為保險業轉型升級的重要動力支撐。

　　2018年，中國太保人工智能保險顧問“阿爾法保險”訪問量突破650萬人次，基於語音交互、圖tu像xiang識shi別bie等deng技ji術shu，機ji器qi人ren可ke實shi現xian多duo場chang景jing保bao險xian服fu務wu。中zhong國guo平ping安an的de各ge金jin融rong科ke技ji與yu醫yi療liao科ke技ji戰zhan略lve持chi續xu深shen化hua，推tui動dong保bao險xian業ye務wu快kuai速su發fa展zhan。平ping安an產chan險xian可ke通tong過guo報bao案an聲sheng紋wen識shi別bie是shi否fou為wei本ben人ren，以yi及ji情qing緒xu是shi否fou異yi常chang；通過定位和時間判定事故經過，包括查勘地點、報案時間和出險時間。

　　以往，人們習慣於將“保費”“投資”比喻為保險業發展的兩個輪子。如今，保險業已經步入保費、投資、科技“三輪”並驅的時代。

　　發展更趨規範

　　加大監管處罰力度，確保行業穩健發展

　　今年一季度，保險監管繼續加力，銀保監會共處罰了36家保險公司、72家保險中介機構，合計罰沒超過2400萬元。

　　在加大處罰力度的同時，相關“紮緊籬笆”的工作也在推進。一季度，《關於加強保險公司中介渠道業務管理的通知》《2019年保險中介市場亂象整治工作方案》等重磅文件發布，開展保險銷售人員和中介人員信息核實清查工作，向市場違規行為“亮劍”。銀保監會多次發布保險消費警示，提醒消費者小心自媒體營銷誤導。

　　“保險業發展越快，越需要監管部門在製度、技術和隊伍方麵加強建設。近兩年，保險監管不僅在‘亡羊補牢’快速懲處違規機構方麵反應迅速，相關‘防患未然’的工作也在提速，這一點應予點讚。”南開大學保險係主任朱銘來說。

分享到：

免責聲明

1、凡本網注明“來源：周寧新聞網“的所有文字、圖片和視頻，版權均屬周寧新聞網所有，任何媒體、網站或個人未經本網協議授權不得轉載、鏈接、轉貼或以其他方式複製發表。已經被本網協議授權的媒體、網站，在下載使用時必須注明“來源：周寧新聞網”，違者本網將依法追究責任。
2、本網未注明“來源：周寧新聞網”的文/圖等稿件均為轉載稿，本網轉載出於傳遞更多信息之目的，並不意味著讚同其觀點或證實其內容的真實性。如其他媒體、網站或個人從本網下載使用，必須保留本網注明的“來源”，並自負版權等法律責任。如擅自篡改為“來源：周寧新聞網”，本網將依法追究責任。如對文章內容有疑議，請及時與我們聯係。